Midwest Cheese Market



MD DA830 Cheese - Midwest                                        

MADISON, WI.  December 23, 2014 (REPORT 52)                      


There is Christmas week and New Year's week milk being shopped around 

to Midwest cheese plants.  Price quotes mentioned span from $2.00 to 

$10.00 below class, depending on location and circumstance.  Some 

cheese plants are buying the surplus milk and plan full schedules 

through the holidays.  However, even plant managers opting to acquire 

extra milk to full throttle output have some uncertainty about prices 

beyond the near term future.  For now, with Christmas week cheese 

orders filled, block demand is believed to be maintained in part due 

to cheese converters having increased focus on inventory for cheese 

sales through the football playoffs, leading to the Super Bowl.  This 

is believed to have helped sustain current cheese pricing.  

Uncertainty about price expectations once January ends is a matter of 

interest.  Even so, the allure of milk priced below class will 

increase cheese output this week and next while people ponder what 

pricing will be in a few weeks.  The National Dairy Retail Report 

(DMN) found that Midwest ads for 8 ounce shredded cheese have a 

weighted average advertised price of $2.09, 26 cents lower than the 

national average, $2.35.  One year ago the national average price was 

$2.19.  The Midwest price range is $1.49 to $2.50.  For 8 ounce 

blocks, the Midwest average price is $2.21, 30 cents lower than the 

national average price, $2.51.  One year ago the national average 

price was $2.27.  The Midwest price range is $1.49 to $3.00.  

Nationally, cheese ad numbers are 13% lower than two weeks ago.  

Wisconsin wholesale selling prices for 1,000 to 5,000 pound mixed 

lots of process cheese increased $.0750, Swiss is unchanged and the 

remaining varieties increased $.0200.  NASS reports that November 30, 

2014 East North Central region (Wisconsin, Illinois, Michigan, 

Indiana and Ohio) other cheese stocks were 91% of November last year, 

but 101% of October 31 this year.  East North Central region American 

cheese stocks were 95% of November last year, and 97% of this 

October.  Total U.S. November 30, 2014 natural cheese stocks were 

1.016 billion pounds, 102% of November 30, 2013, and 102% of October 

31, this year.  Total U.S. Swiss cheese stocks ending November this 

year, 24.4 million pounds, were 94% of November 30 last year and 95% 

of October 31 this year.  CME Group trading closed Tuesday with 

barrels at $1.5350, down 4 1/4 cents from last Tuesday and blocks at 

$1.5900, down 1 3/4 cents from last Tuesday.  



DOLLARS PER POUND (1000 - 5000 POUNDS MIXED LOTS)                


Process American 5# Loaf                   : 1.6825-2.0425       

Brick And/Or Muenster 5#                   : 1.9825-2.4075       

Cheddar 40# Block                          : 1.6875-2.1050       

Monterey Jack 10#                          : 1.9575-2.1625       

Blue 5#                                    : 2.2500-3.2375       

Mozzarella 5 - 6# (Low Moisture, Part Skim): 1.8275-2.7225       

Grade A Swiss Cuts 6 - 9#                  : 3.7100-3.8275   

1200C eric.graf@ams.usda.gov

USDA/AMS/Dairy Market News, Madison, Wisconsin

Dairy Market News website: www.ams.usda.gov/dairymarketnews

Dairy Market News database portal: http://www.marketnews.usda.gov/mnp/da-home

No comments

Add new comment

(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.

Plain text

  • No HTML tags allowed.
  • Lines and paragraphs break automatically.


to our redesigned homepage!

Scroll Down for more stories